【證券時(shí)報(bào)】健帆生物：掌握產(chǎn)品核心技術(shù)，獨(dú)步血灌百億市場
發(fā)布時(shí)間：2019-10-17
方正證券指出，血液灌流可用于清除蛋白結(jié)合類毒素，改善患者生存質(zhì)量。國外市場由盛轉(zhuǎn)衰，血灌技術(shù)漸被忽視。國內(nèi)潛心研究30年，掌握產(chǎn)品核心技術(shù)。隨著醫(yī)保覆蓋加大和適應(yīng)癥不斷拓展，國內(nèi)市場持續(xù)擴(kuò)容，腎病+肝病空間廣闊。測算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15，對應(yīng)45/35/27倍PE。考慮到公司是細(xì)分領(lǐng)域龍頭，行業(yè)成長空間巨大，給予一年期合理股價(jià)40元，對應(yīng)2018年45倍PE，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。
方正證券指出，血液灌流可用于清除蛋白結(jié)合類毒素，改善患者生存質(zhì)量。國外市場由盛轉(zhuǎn)衰，血灌技術(shù)漸被忽視。國內(nèi)潛心研究30年，掌握產(chǎn)品核心技術(shù)。隨著醫(yī)保覆蓋加大和適應(yīng)癥不斷拓展，國內(nèi)市場持續(xù)擴(kuò)容，腎病+肝病空間廣闊。測算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15，對應(yīng)45/35/27倍PE。考慮到公司是細(xì)分領(lǐng)域龍頭，行業(yè)成長空間巨大，給予一年期合理股價(jià)40元，對應(yīng)2018年45倍PE，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。
